Ведущие банки еврозоны могут пострадать, если их финансовые клиенты, такие как фонды, страховщики и клиринговые палаты, отзовут свои депозиты или столкнутся с другими проблемами, предупредил во вторник Европейский центральный банк.
В исследовании ЕЦБ рассматривался риск перетока средств из так называемых теневых банков — таких как фонды и другие финансовые компании, предоставляющие финансирование в той или иной форме, — к традиционным кредиторам и наоборот.
Исследование показало, что риск, как с точки зрения банковских активов, таких как кредиты, так и обязательств, таких как депозиты, сосредоточен в 13 крупнейших кредиторах еврозоны, включая восемь глобально значимых банков.
Самым большим выявленным риском стало изъятие теневыми банками своих средств из банков, таких как депозиты и соглашения РЕПО. На них приходится 13% всех обязательств традиционных банков, и даже больше — для крупных банков.
Это может произойти, если теневые банки — или небанковские финансовые посредники (NBFI) на жаргоне регуляторов — сами пострадают от оттока средств или потеряют доверие к банку.
«Такое финансирование может быть очень чувствительным к кредитному качеству банков-получателей и может усилить давление на финансирование, с которым сталкиваются банки, если надежность их фундаментальных показателей поставлена под сомнение», — заявили в ЕЦБ.
По словам ЕЦБ, к другим каналам перетока относятся принудительные продажи активов теневыми банками, которые могут привести к убыткам в традиционных банках, поскольку их портфели часто пересекаются или коррелируют.
В отчете указано, что бедственное положение системно значимых кредиторов также повлечет за собой проблемы для теневых банков.
«Если один или группа таких (банков) окажутся в бедственном положении, это, вероятно, будет иметь существенные последствия с точки зрения способности значительной части сектора НБФО управлять ликвидностью и рыночными рисками», — считают в ЕЦБ.
ЕЦБ использовал конфиденциальные данные, полученные им в качестве главного органа банковского надзора еврозоны, и не назвал в отчете ни одной фирмы. Но глобальными системообразующими банками еврозоны являются:
- BNP Paribas (BNPP.PA),
- Deutsche Bank (DBKGn.DE),
- BPCE,
- Credit Agricole (CAGR.PA),
- ING (INGA.AS),
- Santander (SAN.MC),
- Societe Generale (SOGN.PA),
- UniCredit (CRDI.MI).
Для выводов этого списка более чем достаточно.